米国高配当株ETF＜HDV＞を徹底解説！【配当利回り、構成銘柄、チャート】

※本記事は、2022年7月6日に最新の情報でリライトしました。

ETFってなに？

ETFは、Exchange Traded Fundの略で、上場投資信託とも言います。
運用の専門家が、投資家の代わりに運用を行ってくれる点は通常の投資信託と変わりませんが、ETFは株式取引のようにリアルタイムに売買取引をすることができます。

ETFと、投資信託はそれぞれ特徴があり、メリットやデメリットがあります。
こちらの記事で詳しく解説していますので、ぜひ併せてご覧ください。

米国高配当ETF＜HDV＞を徹底解説！

ここからは、HDV（iシェアーズ・コア 米国高配当株 ETF）について徹底解説していきます。

HDVの概要

世界三大運用会社の一つである、ブラックロックが運用します。
HDVは、モーニングスター配当フォーカス指数に連動するインデックスETFです。
モーニングスター配当フォーカス指数は、財務の健全性が高く、継続して平均以上の配当を支払うことのできる75銘柄で構成されるベンチマークです。

概要をまとめると、次のとおりです。

名称	iシェアーズ・コア 米国高配当株 ETF
ティッカー	HDV
ベンチマーク	モーニングスター配当フォーカス指数
資産分類	株式
経費率	0.08%
構成銘柄	75銘柄
設立日	2011年3月29日
純資産総額	約128億＄

HDVのチャート

HDVが設立された、2011年3月29日からのチャートの推移は次のとおりです。

HDVが設立されて以来、株価は右肩上がりに上昇し、2019年12月23日に過去最高値98.23ドルを記録しています。
今般の情勢によって、2020年3月16日には65.46ドルを記録し、約66%の大暴落となりました。
その後株価は回復し、暴落前の株価を既に上回っています。
2022年4月21日には、過去最高値である110.91ドルを記録しています。

なお、比較されることの多いETFである、SPYDは約48%の暴落、VYMは約37%の暴落を記録しました。
VYMは、米国の大型高配当株によって構成されたETFで、バンガード社が運用しています。
こちらの記事で詳しく解説していますので、ぜひ併せてご覧ください。

HDVの配当日、配当利回り

HDVの配当日は、3月、6月、9月、12月の年4回です。
近年の株価と分配金の推移は次のとおりです。

日付	株価終値	過去12ヶ月分配金	過去12ヶ月分配金利回り
22年6月9日	108.08ドル	3.155042ドル	2.91%
21年6月10日	95.03ドル	3.466435ドル	3.64%
20年6月15日	74.63ドル	3.430238ドル	4.59%
19年6月17日	83.52ドル	3.072364ドル	3.67%

「過去12か月分配金配当利回り」ってなに？

直近12ヶ月間に支払われた分配金額を、直近のファンドの基準価額で割ることで求められます。

どうしてそのような求め方をするの？

ETFは、株式のように株主総会で配当金を決定するわけではありません。

配当などの収益から経費率を差し引いて、分配することになっています。

この計算方法は、「投資信託」と同様です。

2020年3月以降の株価暴落により、分配金利回りが一時的に上がりましたが、基本的には3.5%から3.9%あたりを推移しています。
ただし過去1年では前年比約９％程度減配している状況で、今後の動きを注視していく必要がありそうです。

HDVは、高い利回りで、かつディフェンシブなセクターで構成される人気のETFです。
構成銘柄やセクターについては、後ほどご紹介します。
なお、不動産セクターなどの景気敏感株で構成されるSPYDの利回りには及びません。
SPYDについては、こちらの記事で詳しく解説していますのでぜひ併せてご覧ください。

HDVの運用実績

	1年	3年	5年	10年	設定来
基準価額	16.57%	8.66%	8.90%	10.32%	10.87%
市場価格	16.55%	8.69%	8.91%	10.33%	10.87%
ベンチマーク	16.63%	8.74%	8.99%	10.50%	11.08%

2020年3月に暴落があった中で大きく回復を果たしたので、過去1年のパフォーマンスは大きく伸びていますね。
チャートは基本的に右肩上がりに成長しており、10年で10%以上も株価を伸ばしています。

平常時には3.5%を超える利回りの分配金（インカムゲイン）と共に、値上がり益（キャピタルゲイン）も期待することができます。

HDVの構成銘柄

HDVは、2022年7月1日時点で75銘柄で構成されています。
組入上位10銘柄と、その他の銘柄との構成比率は次のとおりです。

エクソンモービル、ジョンソンエンドジョンソン、コカ・コーラなど、日本でも聞いたことのある企業が多く名を連ねています。

HDVは75銘柄で構成されているものの、上位10銘柄だけで全体の50%以上を占めています。
他のETFに比べると、上位10銘柄の業績への依存度が高く設定されている部分は、投資家によって好みが分かれるところです。
とはいえ、いずれも財務健全性が高く、世界を代表するような企業であることは間違いありません。

HDVのセクター比率

HDVのセクター比率は次のとおりです。

ヘルスケア、エネルギー、生活必需品を中心として、幅広いセクターに分散されたETFとなっています。
セクター比率も、定期的にリバランスを行っています。

一般的に、ヘルスケア、生活必需品、通信などのセクターは、長期投資向きのディフェンシブなセクターです。

比率が２番目に高いエネルギーセクターも、かつては長期投資向けのセクターと言われていました。
ただしエネルギーセクターは、原油価格の影響を受けやすく、近年は株価の乱高下が頻繁に起こっており、ディフェンシブなセクターという見方が難しくなってきているのが現状です。

HDVのメリット、デメリット

米国高配当株ETFであるHDVに投資する上でのメリット、デメリットを整理します。

HDVに投資するメリット

HDVに投資するデメリット

米国高配当ETF＜HDV＞を徹底解説！　まとめ

ここまで、米国高配当ETFであるHDVについて徹底解説してきました。
重要なポイントをまとめると、次のとおりです。

まみこでした。