サムティ<3244>が21.11期3Q決算を発表!【業績上方修正、増配修正!】

ペン太

サムティは、最近どうなの?

まみこ

9月30日に、第3四半期決算が発表されたよ!

この記事はこんな方にオススメ
  • 日本株を買いたいけど、なにを買ったらいいかわからない
  • サムティがどんな銘柄か知りたい
  • サムティの最新の業績を知りたい

この記事では、2021年9月30日に発表されたサムティの第3四半期決算の内容についてご紹介します。。
過去の業績や財務指標については、こちらの記事で詳しく解説しています。
ぜひ併せてご覧ください。

この記事を書いているのはこんな人

まみこGX(@mamicoooGX)

目次

サムティ(3244)の事業概要

画像出典:Pixabay

ここからは、サムティが行っている事業について解説していきます。

サムティの会社概要

サムティ株式会社は、大阪市淀川区に本社を置く不動産会社である。収益不動産等の企画開発・不動産投資ファンドの運用・管理・投資を行う「不動産事業」、マンション・オフィスビル等の賃貸・管理を行う「不動産賃貸事業」、「その他の事業(おもにホテル運営等を行う)」を行っている。

ウィキペディア(Wikipedia)から引用

サムティグループとして、不動産系の子会社を複数設置しています。
事業用地の仕入から、マンションの企画・開発、賃貸募集、物件管理、販売、保有までをグループ内で完結できる「総合不動産会社」です。

不動産事業

不動産ファンドや個人投資家向けに、マンションやホテルの開発・販売などを行っています。
マンションでは、競合の少ない「賃貸マンション」に力を入れているところがポイントです。
不動産ファンド向け賃貸マンションとして、「S-RESIDENCE」シリーズという商品があります。

RESIDENCE(レジデンス)とは

住宅の中でも、特に大きな邸宅や高級住宅を指す言葉です。
不動産用語として、高級分譲マンションを指すことが多いです。

不動産賃貸事業

マンション、オフィス、商業施設などの賃貸・管理事業を行っています。
賃貸ニーズの把握、施策立案、リーシング(賃貸募集)を社内で完結することで、高い稼働率を実現しています。

その他の事業

保有・運営するホテルからの客室収入・運営報酬や、分譲マンションの管理運営報酬などを得ています。
センターホテル東京、エスペリアイン日本橋箱崎、エスペリアイン大阪本町のホテル運営を行っています。


サムティ(3244)が第3四半期決算を発表!

画像出典:Unsplash

2021年9月30日に、サムティの通期決算が発表されましたので、その内容を解説していきます。
なお、特定銘柄および株式市場全般の推奨や株価動向の上昇または下落を示唆するものではありません。投資の判断は自己責任でお願いいたします。

株価指標と配当利回り

サムティの株価指標と配当利回りは次のとおりです。

株価2,294円(+93円)
年間配当90.00円(+4円)
配当利回り3.92%(+0.02%)
発行株式数41,074,340株
時価総額106,597百万円
(+16,193百万円)
予想当期利益13,500百万円
PER7.75倍
PBR1.10倍
※2021年10月8日終値時点(増減記載は同年7月20日との比較)

株価は、前回記事をアップした際の2021年7月20日終値よりも、93円値上がりしています。
7月以降に日経平均が大きく伸びており、日経平均ほどの伸びではないものの、比例する形でサムティも株価を上げています

サムティは東証33業種では、「不動産業」に分類されています。
2021年9月の業種別平均では、不動産業はPERが19.4倍、PBRが1.2倍となっています。

他社の不動産業の予想PER、PBRと比較してみます。

銘柄PERPBR
サムティ(3244)7.75倍1.10倍
三井不動産(8801)15.22倍0.95倍
住友不動産販売(8830)12.56倍1.26倍
東急不動産HD(3289)15.92倍0.80倍
※2021年10月8日終値時点

競合他社や業種別平均と比較した結果、次のように判断できます

サムティの現在の株価は、 PERで見るとかなり割安、PBRで見ると妥当な水準にあります。

PER・PBRの考え方については、こちらの記事で詳しく解説しています。
ぜひ併せてご覧ください。

過去3ヶ月の株価変動は次のとおりです。

画像出典:Trading View

青いチャートがサムティ、オレンジのチャートは日経平均株価を表しています。

過去3ヶ月では、日経平均株価が大きく伸長している一方で、サムティも日経平均には及ばないものの、順調に株価を伸ばしています
ただし、10月以降は日経平均とともに大きく株価が下降しています。
株価変動に影響を与えたと思われるようなニュースは次のとおりです。

  • 7月27日、JFAこころのプロジェクト「夢の教室」へ協賛をすることを発表。
  • 8月10日、新スローガン「不動産を、超えてゆけ。」を策定。
  • 9月10日、新市場区分で「プライム市場」を選択し、申請することを決議したことを発表。上場維持基準に適合していることは公表済。
  • 9月28日、ホテル「シックスセンシズ京都プロジェクト」への匿名組合出資を発表。
  • 9月30日、第3四半期決算を発表。
  • 同日、業績予想についてレンジ形式による発表をしていたところ、特定値で公表。下限レンジ内に収まる見込み。
  • 同日、期末配当について更に4円増配し、前期と比較して通期で8円増配となる見込みであることを発表。
  • 同日、サムティが開発した「オークウッドホテル京都御池」が10月1日に開業することを発表。
  • 同日、第3四半期に新たに取得した収益不動産を公表。全国で合計14物件。

株主優待

画像出典:Pixabay

サムティには、株主優待があります!

所有株式数優待券(※)の枚数
200株以上
300株未満
1枚
300株以上
600株未満
2枚
600株以上
1,000株未満
3枚
1,000株以上
2,000株未満
4枚
2,000株以上
5,000株未満
6枚
5,000株以上
10,000株未満
8枚
10,000株以上10枚
※13ホテル共通無料宿泊券

対象の13ホテルは次のとおりです。

ホテル名所在地優待券必要枚数
センターホテル東京東京都中央区1枚
エスペリアイン日本橋箱崎東京都中央区1枚
エスペリアイン大阪本町大阪市西区1枚
エスペリアホテル博多福岡市博多区1枚
エスペリアホテル長崎長崎県長崎市1枚
エスぺリアホテル京都京都市下京区1枚
ネストホテル広島八丁堀広島市中区1枚
ネストホテル広島駅前広島市南区1枚
ホテルサンシャイン宇都宮栃木県宇都宮市1枚
イビススタイルズ名古屋名古屋市中村区1枚
オーベルジュ天橋立京都府宮津市1枚
メルキュール京都ステーション京都市下京区2枚
天橋立ホテル京都府宮津市3枚
※優待券必要枚数は、1人が一泊するのに必要な枚数

第3四半期決算の概要

2021年9月30日に、サムティの2021年11月期の第3四半期決算が公表されました。
連結経常利益は、約64億円で、前年同期よりも19.8%増加しています
連結経常利益ベースの、会社業績予想進捗率は、49.7%です。

セグメント利益は約90億円でした。
セグメント別の損益および増減は次のとおりです。

セグメント利益(円)増減
不動産事業87億+4.67%
不動産賃貸業26億△4.23%
その他の事業△23億前期赤字
⇒今期赤字
90億△14.1%

サムティは、今般の情勢を鑑みて、1月6日に「サムティ強靭化計画」を発表しています。
そこで、次のような方針転換を図っています。

従来

完成物件を速やかに売却して、キャピタルゲインを獲得

今後

完成物件を一定期間保有して、安定的・継続的に賃貸収益(インカムゲイン)を得る

第3四半期も46物件、約399億円の収益物件を取得しました
結果、第3四半期の不動産賃貸業セグメントでは、前年同期と比べて若干の減益となっています。

業績予想の特定値、増配予想を発表

画像出典:Unsplash

第3四半期決算の発表と併せて、業績予想の特定値と、配当予想の増配修正が発表されました。
業績予想では、今般の情勢を鑑みて、複数のシナリオを想定し、レンジ形式での開示としていたところ、ようやく特定値の公表となりました。
売上高、営業利益、経常利益について、いずれもレンジの下限値内に収まる特定値となりました

当期純利益については、レンジの上限を上回る特定値、つまり上方修正となりました。
第2四半期で、ウェルス・マネジメント株式会社の持分法適用関連会社化に伴い、営業外収益に「負ののれん」相当額約6億円を計上する見込みとしていましたが、想定よりも上振れする見込みとなったためです

「負ののれん」とは?

「のれん」とは、買収額と、被買収企業の純資産額との「差額」です。
「負ののれん」は、被買収企業の純資産額よりも、安い金額で買収した時に発生します。
負ののれんは、損益計算書では通常、「特別利益」として計上します。

また、この業績予想の上方修正を受けて、期末配当を更に4円増配する予想としました。
これで、前期よりも通期で8円増配する予想となっています

まみこ

株主還元意識の高さが伝わってくるね!

新スローガン「不動産を、超えてゆけ。」を発表。

サムティは、新たな企業スローガン「不動産を、超えてゆけ。」を掲げました。
今般の情勢下で打撃を受けた「観光」、「雇用」、「地域経済」を元気にするプロジェクトをスタートしていきます。
「苦難の中にこそ、あらたな可能性がある」という逆転の発想にもとづいた内容になっています

ペン太

逆転の発想って?

まみこ

例えば、今ホテル開発に力を入れるのは困難と思うかもしれないけど、多くの人が本当は「旅行に行きたい」と思っていて、今だからこそタネをまいて、先を見越して事業を行っていくことを考えているみたいだね。

不動産をつくることで、地域経済を回す

画像出典:Unsplash

サムティでは、マンションやホテルをつくることで、その地域の経済を回すことを意識しています。
これは、ESG投資の観点を意識した取り組みでもあります。
例えばホテルをつくることで、「清掃」、「繊維」、「飲食」など働ける場所を創出することになります。
地域にホテルをつくれば、働く場所を求めて都心に出ていく人たちにとって、地域で働くという選択肢を生み出すことにつながります
こういった取り組みによって、活気を失っている地域経済を再び回すことができると考えています。

具体的な取り組みは?

サムティは今後、具体的に次のような取り組みを行っていきます。

  1. その地域になじむ賃貸マンションを、全国に
  2. 地域に求められる最高級ホテル開発
  3. 国境もスケールも「超えてゆく」海外事業

決まった形のマンションをそのまま建てるのではなく、その地域の生活スタイルや好みなどを考慮し、「街になじむマンション」を開発していきます。
また、京都の二条城北川に建設予定の「(仮称)シャングリ・ラ京都二条城」は、落ち着いた街並みになじむ低層仕様で、インバウンド需要にも対応できる五つ星の最高級ホテルです。
さらに、ベトナム最大手不動産デベロッパーとの共同事業で、首都ハノイでスマートシティ開発の一環である「THE SAKURA プロジェクト」に参画しています。

ペン太

なんかワクワクするね!!

まみこ

不動産業は先行投資する事業だから、事業内容を見てるとすごく楽しいよね!!

25物件の収益不動産を取得

サムティは中期経営計画において、2025年までに、各種開発や収益不動産の取得などによって、合計約7,500億円という投資計画の目標値を定めています。
21.11期の第3四半期は、主要都市で計14物件の収益不動産を取得しました
投資計画の進捗状況は、第3四半期までで32.3%、約2,421億円となっています。

主な取得不動産の概要は、次のとおりです。

スクロールできます
名称所在用途
マイビルディング名古屋市中村区店舗・事務所
サムティ上新庄レジデンス大阪市東淀川区共同住宅
(48戸)
ASレジデンス博多駅南福岡市博多区共同住宅
(56戸)

中期経営計画の見直しについて

サムティは2021年1月27日に、中期経営計画の見直しについて発表しています。
こちらの記事で詳しく解説していますので、ぜひ併せてご覧ください。

売上高、キャッシュフロー、配当推移など

サムティの過去の売上高やキャッシュフロー、配当推移などは、こちらの記事で詳しく解説しています。
ぜひ併せてご覧ください。

サムティ(3244)が第3四半期決算を発表! まとめ

ペン太

最近のサムティのことがなんとなくわかったよ。

まみこ

積極的に先行投資する一方、株主還元意識が高くて、私が保有している中でも注視している銘柄だよ!

ここまで、サムティの第3四半期決算の内容について解説してきました。
重要なポイントをまとめると、次のとおりです。

  • サムティは業績予想の特定値と、増配予想を発表。安定した業績で推移。
  • サムティが新スローガンを発表。逆転の発想で地域経済に貢献していく。
  • 投資計画にもとづき、第3四半期も積極的に収益不動産を取得。

最後まで読んでいただきありがとうございます。
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その5つの理由について解説しています。
ぜひ併せてご覧ください。

まみこでした。

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